长期账户里，我只放四样东西

买完房，我把长期账户拆了一遍，才发现里面的东西跟我以为的不一样。

先说什么叫长期账户。就是几年内确定用不上的钱：不还房贷，不交学费，家里出事也不动它。只有这种钱才拿得去投资，也才受得住中间的涨跌。短期要用的钱放在货基或者存款里，别混进来。

这笔钱我只放四样东西：股票、债券、海外的股票、一点黄金。四样各管一件事。

股票是长期收益的来源。它涨得多，可一年跌两三成很正常。全押在股票上的人，多半在最低点卖掉。

债券涨得慢，但股票跌的时候它常常还能涨一点。它的作用不是赚钱，是让你在股票大跌的时候不至于慌。我以前没想明白这层，定投全凭一股劲，结果大多买在高位，市场真跌下来手里反而没子弹了。债券那一块，就是留着的子弹。

海外的股票，是因为只押一个市场风险太集中。美国、欧洲、日本跟 A 股不完全同步，一边跌，另一边可能在涨。麻烦在国内买海外基金要额度，一次买不了多少，只能蚂蚁搬家，慢慢攒。

黄金不生息，可通胀高、货币贬值、出大事的时候它往往扛得住。配一点，相当于给整个组合买份保险。

至于具体买什么，A 股这部分我用红利打底，就是分红多、涨跌又不那么猛的一批公司。一家有能力持续分红的公司，起码不会坏到哪里去。再配上沪深 300 这种一篮子大公司的指数，这两块是主食。剩下一点点放在医疗这种单一行业上，涨得猛，跌得也猛，我只当配菜，占得很轻。

四样的比例，先定股票和债券。这两块占大头，定下来照着做就行，六四还是七三，差别没有想象的大。定完不用天天看，一年看一次就好：股票涨多了卖一点换成债券，跌多了再从债券里拿回来。

这一步听起来简单，最容易忘。我这次一年没看，拆开一算，债券占了 52%，我想要的是 30%。

原因不难找。买房前我单独留出来一笔钱，本来打算付首付，后来没用上，就划进了长期账户。这笔钱占了长期账户一半还多，八成是债券，一进来就把比例带偏了。把它拿掉再算，我自己管的股票是六成多，本来就是我要的样子。

也就是说，我的配置一直没走样，走样的是把所有钱放在一起看的那个总数。不拆开，是看不出来的。

接下来是调整。那笔以稳健为主的钱，四分之一换成红利低波，四分之一换成买海外的基金，剩下一半先不动。调完以后债券大概回落到三成，账面对齐了。

黄金我没动。基金里的黄金不到 1%，看着该补，可家里结婚时买的金饰算进去早就够了。只盯着投资账户，会把家里已经有的东西再买一遍。

剩下的每个月结余，继续按比例投进去。

这样一套配置，最大的好处是省心。不用研究个股，不用分清牛市熊市，也不用管明天涨跌。赚的不是最高的那份收益，但我能一直待在市场里，不会被一次大跌吓出去。

一轮涨和一轮跌，大概五年。这五年我要做的只有一件事：维持现金流，把结余投进去。

年底盘账的时候，我再拆一遍，看看比例回到了哪儿。